Découvrez les contrats à terme : Tout ce que vous devez savoir !

Initialement conçus pour les marchés financiers traditionnels, les contrats à terme, ou « futures », se sont progressivement fait une place dans l’univers des cryptomonnaies. Ces instruments financiers permettent de spéculer sur l’évolution future d’une monnaie numérique, à la hausse comme à la baisse, à une date précise.

Ces produits ne sont cependant pas recommandés pour ceux qui débutent dans le monde des cryptomonnaies, en raison de leur complexité. Nous allons néanmoins essayer de vous expliquer leur fonctionnement de manière claire et concise dans cet article.

Distinction entre les transactions au comptant et les contrats à terme

Lorsqu’un individu achète des cryptomonnaies sur une plateforme d’échange, il échange généralement de l’argent ou un autre actif numérique contre de la monnaie virtuelle, qu’il possède ensuite. C’est ce qu’on appelle une transaction au comptant, ou « spot ».

Les contrats à terme fonctionnent différemment. Un futur est un contrat ayant une durée limitée. À la date d’expiration du contrat, les parties engagées doivent respecter l’accord en achetant ou vendant la cryptomonnaie au prix fixé à l’avance.

Tout au long de la durée du contrat, il est possible de le vendre ou de l’échanger, tout comme une cryptomonnaie achetée en spot. Toutefois, lors de l’achat d’un futur, il est nécessaire de verser un dépôt de garantie, appelé marge, pour garantir le respect des conditions du contrat à son échéance.

Avantages et inconvénients des futures

Les contrats à terme sont des instruments complexes que nous déconseillons aux débutants. Le risque d’erreur est élevé et peut entraîner des pertes significatives. Il est donc essentiel de bien comprendre ce produit financier avant de l’utiliser.

L’un des avantages des futures est la possibilité de réaliser des opérations de vente à découvert, c’est-à-dire de parier sur la baisse du cours d’une cryptomonnaie. Si vous estimez que le prix du Bitcoin est trop élevé, il est possible de spéculer à la baisse avec un futur.

Cependant, plusieurs inconvénients sont à noter. D’abord, les futures sont des instruments essentiellement à court terme du fait de leur date d’expiration. Pour un investissement à long terme, il est préférable d’utiliser des transactions au comptant. Les futures perpétuels existent mais ne seront pas abordés ici.

Ensuite, l’effet de levier peut être un désavantage. Bien qu’attrayant dans des marchés à faible volatilité, il devient risqué dans le secteur des cryptomonnaies où les variations de prix peuvent atteindre 40% en une seule journée. Un effet de levier de 2.5X peut anéantir une position en cas de mouvement de marché défavorable, entraînant la perte de toute l’investissement.

Beaucoup de plateformes proposent des effets de levier allant jusqu’à 100X, ce qui, compte tenu de la volatilité des cryptomonnaies, peut conduire à des pertes catastrophiques. Nous recommandons donc d’éviter les effets de levier tant que vous n’êtes pas un expert du domaine.

Conclusion sur les contrats à terme

Bien que nous ayons simplifié certaines explications pour rendre la compréhension des futures plus accessible, nous espérons que vous avez maintenant une meilleure idée de ce que sont ces instruments financiers.

Nous insistons encore sur le fait que les futures sont destinés aux investisseurs en cryptomonnaies expérimentés. Si vous ne maîtrisez pas parfaitement leur fonctionnement, vous risquez de commettre des erreurs coûteuses.

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